美图欣赏 | 设为首页 | 加入收藏 | 网站地图

当前位置:新锦江平台:www.xjj7.com-电脑中国 > 新闻 > 安全资讯 >

平均每月40笔融资,一年交易额超200亿,这个万亿赛道如何投

2020-08-17 14:59|来源:未知 |作者:dnzg |点击:
  我们还会再投!”8月11日,在2020北京网络安全大会(BCS)第五届安全创客汇总决赛现场,沸点资本创始合伙人于光东在冠军诞生之时,直接喊出投资意向报价,瞬间将现场氛围抬到顶峰。
 
  “我已经关注这个行业超过10年之久,安全领域的投资也已进行4年,这是一个蓬勃发展,并且未被太多人发现的价值洼地,这个行业还会持续投资”,现场看完10家项目,于光东对投中网说道。
 
  众所周知,半个多月前,沸点资本刚刚收获一家市值逼近千亿的公司,亦是沸点资本创立不到4年,投出的第二家上市公司——奇安信。7月22日,上交所一声锣响,6岁的奇安信登陆科创板,开盘大涨138%,市值一度逾900亿元。于是,沸点资本连同奇安信的董事长齐向东,一起迎来了自己的高光时刻。
 
  投资奇安信是沸点成立不足一年的时候,在上海闵行引导基金、熠美、中金资本、宜信等核心LP的支持下,奇安信成为沸点资本人民币基金投资的第一个项目,也是基金出资最大的投资项目。“我还没办法跟你讲具体的回报,总之很乐观,因为我们进的很早”,面对投中网的追问,于光东巧妙的卖了个关子。
 
  恰逢沸点再次出手,投中网第一时间与沸点资本创始合伙人于光东展开了一场对话,关于沸点的投资逻辑,网络安全领域的投资观念和接下来的重点布局,一一呈现。这场对话背后,顶级VC已经开始围猎新基建下的网络安全赛道。
 
  不可多得的高增长行业,复合年均增长率达25.1%
 
  沸点资本与安全行业的结缘已有超过10年的渊源,在三位合伙人的投资基因里便已呈现。
 
  沸点资本共有3位合伙人,创投老兵涂鸿川、原360高级副总裁于光东、(原)高原资本中国合伙人姚亚平,三人是equalpartner(平等合伙人),组成了沸点资本的核心战队。
 
  涂鸿川的成名之战在2006年,彼时市场环境波动,企业融资不顺,涂鸿川力排众议投资360,成为360在纽交所IPO之前最大的机构投资人。后来涂鸿川又投资了安全公司网康科技,并且和360出身的于光东一起持续在网络安全领域深耕,投资了奇安信。
 
  在于光东的逻辑里,虽然网络安全最近三四年方兴未艾,但发展速度已经远超发达国家,复合增长率亦是当下不可多见的行业。IDC数据显示,2019—2023年,我国网络安全相关支出的复合年均增长率为25.1%,增速领跑全球。但我国整体产业规模仍然较小,在全球网络安全市场份额中占比不到10%,2019年全球网络安全市场中安全服务占比达63.9%,而我国仅为12.1%,这也就意味着网络安全产业在我国还有极大的发展空间。
 
  “现在信息化程度不断加大,许多公司的核心资产甚至都在线上,支付的线上化已经普及,不管是身份安全、业务安全、数据安全、甚至是服务器安全、芯片层内存安全,都会变成整个行业的基础服务,并且成为国家倡导的大势所趋。跟随数字化的发展,网络安全的重要性很早我们就有预感”,于光东表示。
 
  与三四年前相比,网络安全的形态亦发生极大变化。早前的网络安全更多以服务器、硬件盒子这样的形式呈现,更侧重防御,而未来则更有可能成为一个大生态体系,从防御转为预测。“我们要知道‘敌人’要进来的所有路径,谁进来的?哪个时间节点进来?他们都要做什么?从中产生大量数据,然后用这些数据与业务做搭配,从而形成安全生态,而非简单的防火墙设置。这里面蕴含着大机会”,于光东说。
 
  在2020创客安全汇现场,于光东更深切的感受到这种趋势的更迭,“越来越多的矛出现了,之前多数公司只是在做盾。甚至有公司在做靶向测试,行业也更钻的更加细分垂直,恰好说明这个行业的蓬勃发展。”
 
  身处创业的最前线,奇安信集团董事长齐向东的感知更为真切。“这个风口(网络安全)至少会持续二十年”,齐向东如此对媒体说道,“虽然今年有新冠疫情,但全球网络安全事件频发,安全建设迫在眉睫,数字化应用场景不断拓展,网络安全需求暴增。”
 
  已有顶层建构,还能如何去投?
 
  网络安全领域终究是有些门槛的行业。于光东表示,作为这个行业的投资人,首先要对技术有一定认知,因为对于安全厂商的评估能力、CEO团队的解析能力,与其他行业并不相同。其次,安全行业终究是个圈子,圈子外的投资人不一定能挖掘到这个行业的早期项目,“早期优质的项目一出来,立刻就被专注这个行业的投资人争抢掉了份额”。
 
  以这次2020北京网络安全大会(BCS)安全创客汇为例,进入到决赛阶段的10家企业,成立时间都不长,几乎均曾拿到IDG、高瓴资本等顶级VC的注资。得到冠军头衔的安芯网盾,成立时间仅有一年,创立之初便拿到蓝驰创投千万级投资,几乎属于带资创业,并在其后迅速拿到高瓴资本的注资。
 
  “优质项目还是需要争抢”,另一位专注网络安全领域的投资人告诉投中网。
 
  那么,对于这个行业,又该如何投资?于光东表示主要有三个原则:第一,一定有非常核心的技术;第二,必须要有标准化的产品。如果是定制化解决方案,最终要拼的还是公司的组织能力,从这个层面上讲,已经有奇安信、绿盟、启明星辰等公司走在前列,留给创业公司的机会并不如标准化产品更高;第三,解决的问题必须是非常重要且能落地的需求,这个需求越上游越好。
 
  另一个不容忽视的事实是,在这个领域,一些先发制人的头部公司似乎已经做好顶层设计,并占据较大的市场份额。IDC于2020年7月2日发布的最新中国安全资源池研究报告中显示,2019年,奇安信、深信服科技、安恒信息、天融信、绿盟科技5家公司已经分食中国安全资源池65.2%的份额,留给其他公司的仅有34.8%。那么,创业公司还会有机会么?留给觊觎这个行业的投资机构发掘独角兽的胜算还有几成?
 
  对此,于光东信心满满,“这个行业还是要回归到精细化运作上去”。他表示,安全行业其实是个很大的资源池,在服务各类大客户的过程中,其实可以分出上百个产品,而不会有任何一家大公司能够覆盖所有的需求。对于现存的头部大公司而言,于光东认为,优势更多在于对服务方案的组织能力,中间还有很多垂直化细分空间,有核心技术壁垒的公司一定会崭露头角。
 
  其次,于光东认为,现在的网络安全大公司仍需升级,未来的网络安全一定不是人员密集型行业,攻和防都需要数据的紧密结合,背后一定是AI与大数据驱动,“谁能用AI去解决安全效率的问题,谁就有可能在新一轮竞赛中胜出。”这与现在的大公司逻辑与思路,并不相同。投中网了解到,目前我国网络安全行业头部企业中,几乎无一不是动辄数千人的运转规模,人均产出效率还有极大提高空间。
 
  最后,对于新场景的关注,亦是沸点在投资该赛道的重要逻辑之一。目前,多数网络安全创业还停留在网络层安全,但未来更多需要深入到业务、数据之中,于光东举例称,“比如未来公司去做财务ERP比对,可以使用以攻代防、全面扫描、检测等等,从而迸发出新的使用场景,这其中就暗含这新的机遇。”
 
  “创业者和技术的迭代是非常迅速的,没有一家公司目前持有的技术是10年后还能占优势。所以作为投资链条上的投资人,视野和判断必须比市场起码快一年到两年”,于光东说。
 
  搭乘新基建东风,VC围猎万亿赛道
 
  2020年终究是个不寻常的年份,黑天鹅、灰犀牛满天飞,于是,创投圈有人调侃道,“2020成了动物园”。调侃之下,暗含一个难以掩饰的主题——不确定性,罔论再谈风口,但这一现状在网络安全领域似乎并不适用。
 
  2019年9月,工信部就《关于促进网络安全产业发展的指导意见》公开征求意见,意见指出,到2025年,培育形成一批年营收超过20亿的网络安全企业,网络安全产业规模超过2000亿,相关数据显示,2018年中国网络信息安全市场规模仅为495.2亿元。网络安全就此搭上新基建的东风。
 
  2020年3月,中共中央政治局常务委员会召开会议提出,加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。其后接连数月,国家发改委、工信部、甚至《2020年国务院政府工作报告》,都将网络安全建设在内的新基建提到战略位置。疫情期间,新基建作用凸显,甚至有人指出,围绕新基建的投资,利在千秋。
 
  在这个行业,VC/PE早已入局,尤在近5年资本交易活跃度明显提升,并在2019年资本交易总额达到225.6亿元,创历史新高,其中,中小企业融资总额达到76.6亿元。
 
  投中网检索CVSource投中数据,覆盖在网络信息安全、企业信息安全、网络安全检测等6项与网络安全相关的融资事件,在2019年1月~2020年8月之间的数据中,便有788件网络安全融资事件发生,平均每月约为40件,融资金额从数百万到25亿元不等。投资方中,不乏IDG、高瓴资本、中科创星、君联资本、深创投、联想创投、高榕资本等一线投资机构。投资趋势上,更是自2016年开始,直线增加。
 
  齐向东亦表示,目前在我国,网络安全行业还是小规模、零散化、同质化的“小零同”格局。未来,中国网络安全发展模式要从过去“零散化”发展向“体系化”发展转变,目前无论是网络安全防御体系,还是安全运行体系,都存在很多基数产品和服务方面的空缺,而这些空缺终将会产生创新机会。
 
  
(责任编辑:dnzg)